網貸下半年：加速出清 攻堅逃廢債
7月11日，宜人貸董事會主席、CEO唐寧宣布了多件大事：
一是宜人貸完成與宜信部分業務的重組；二是宜人貸將進行全新品牌升級，新品牌名為“宜人金科”。
除此之外，宜人金科還“官宣”與北京道口貸科技有限公司（下稱“道口貸”）達成收購意向。收購完成后，道口貸將成為宜人金科全資子公司。
宜人金科方面認為，其與道口貸將實現強強聯合、優勢互補。
不過，業內人士對《國際金融報》記者談到，從體量上來看，道口貸和宜人貸相比依舊差距不小，屬于中型平臺。
道口貸官網披露的數據顯示，截至7月11日，道口貸累計交易總額120.23億元，借貸余額11.64億元。
不少業內人士將“宜人金科收購道口貸”解讀為后者的一種“退出方式”。
加速出清
近日，互金整治領導小組和網貸整治領導小組聯合召開了網絡借貸風險專項整治工作座談會。會議指出，專項整治工作啟動以來，全國網絡借貸等互聯網金融行業風險持續收斂，整治工作取得階段性成效。下一階段要以轉型發展和良性退出為主要工作方向，嚴禁新增互聯網金融機構，及時處置隨意變更股東或注冊地遷址的機構，引導絕大多數機構通過主動清盤、停業退出或轉型發展等方式實現風險出清。
在此背景下，為進一步壓降存量風險，2019年第三季度整治工作將繼續嚴格落實降機構數量、降行業規模、降涉及人數的“三降”要求，利用合規檢查、多方監測系統分析核驗等手段對機構進行穿透式核查，加大良性退出力度。
嘉銀新金融研究院對《國際金融報》記者分析，除了宜人貸收購“道口貸”外，網貸行業還存在跨行業并購的案例，如京東數科旗下的京海卓創收購“易利貸”、新希望接盤“你好貸”。對于收購方來說，自身可能就是頭部平臺或者是行業巨頭，收購也是為了布局網貸和備案，在行業調整期投資，能夠收獲一個較為有利的估值。
麻袋研究院認為，網貸納入監管試點仍然遙遙無期，即使未來有相關監管政策出臺，合規及試點門檻也會越來越高，因此，建議非頭部平臺做好退出或者轉型準備。
不過，麻袋研究院方面也指出，除非業務存量較小，股東可以兜底外，不建議P2P網貸平臺直接宣布退出。此舉會引發出借人恐慌、擠兌，借款人也會故意逃廢債，從而導致公司收入急速下降、出借人承受巨大損失、員工加速離職等一連串的不利后果，最終導致P2P網貸平臺無法平穩退出。
對此，麻袋研究院建議，計劃良性退出的平臺要積極與當地監管溝通，提前制定良性清盤和兌付計劃，及早回籠資產以備兌付投資人。在停發新標的基礎上，清償存量債務。避免山窮水盡不得不爆雷時，墜入非法集資的刑事深淵。此外，平臺也可以與互聯網小貸公司開展消費金融業務或者助貸業務，獲取營業收入來支撐P2P網貸業務平穩退出。
攻堅逃廢債
值得注意的是，一季報顯示，宜人金科部分賬期壞賬率超過10％。
對此，宜人金科方面表示，總體來看，宜人金科的壞賬率保持穩定，部分賬期受行業環境和其他影響壞賬率高于預期。宜人金科目前提高了準備金率，足夠覆蓋未來這部分的風險償付。
上述業內人士告訴記者，目前網貸平臺最亟待解決的就是“逃廢債”問題。
嘉銀新金融研究院也關注到了這一現象，該研究院方面表示，由于網貸一直未被納入個人征信體系，部分借款人有恃無恐。加上宏觀經濟放緩，用戶收入、就業等出現不確定性，帶來用戶信用風險水平上升，相當一部分用戶存在多頭借貸，借新還舊的現象，去年惡意逃廢債用戶增加。北京市互聯網金融行業協會公布網絡借貸主體逃廢債名單顯示，2018年逃廢債人數同比激增31％。
7月10日，中瑞財富和米金社兩家P2P網貸平臺均宣布退出。對于決定良性清盤的原因，米金社CEO韋鵬良在公開信中提到，大部分借款人還款意愿降低，主觀上存在惡意逃廢債的行為。
微貸網副總裁汪鵬飛對《國際金融報》記者坦言，目前，網貸行業的逃廢債形勢依然嚴峻。一方面，社會信用體系和失信懲戒制度依舊有待完善；另一方面，流動性緊張也造成了企業和個人還款意愿和還款能力降低，部分借款人和企業出現惡意逃廢債的行為，有的甚至會打著“反暴力催收”名義，將自己裝成受害人，采取極端措施逃避還款。
麻袋研究院高級研究員王詩強在接受《國際金融報》記者采訪時表示，平臺對逃廢債叫苦連天的主要原因是貸款催收處處受限，不好做。
對此，汪鵬飛也有同感。他說，“惡意逃廢債”和“暴力催收”一樣，都是社會的毒瘤。需要明確的是，催收是維護出借人權益的有效措施，合法的催收理應被法律保護。由于當前合法催收的標準化流程尚未建立，與暴力催收的邊界尚未有法規明晰，催收工作的開展如履薄冰。
王詩強談到，出現這種現象主要包括三方面原因:第一，絕大部分網貸平臺借款逾期難以上央行征信；第二，貸后催收比較難做，稍不留神，就會被借款客戶投訴，對平臺品牌和運營造成很大影響；第三，法院起訴立案難、流程長、成本高。
作為從業人員，你我貸法訴部門負責人直言，催收中的難點和痛點主要是怎么區分正常催收和暴力催收，目前并沒有明確的說法。希望后續能有明確的政策或負面清單。另外，難點還有怎么對催收人員進行合適的催收培訓，同時確保催收人員落實相關要求。目前，催收一般就是平臺催收和外包催收，落實合適的催收培訓、催收流程規范、后續的監督等非常重要。
要破解困境，汪鵬飛提出了兩點建議：一是推動立法，建立催收標準化作業，建立第三方監督管理制度；二是聯合社會各界的力量，嚴格打擊惡意逃廢債，將惡意逃廢債名單納入社會信用體系，提升違法犯罪的成本。金融不應當只是收益市場“陽光化”，長尾的不良資產處置市場也應當“陽光化”。
王詩強認為，最好的辦法就是監管部門給P2P網貸平臺發放正規金融牌照，對逾期客戶收錄央行征信系統。這樣，借款客戶就不敢輕易違約，貸后催收也相對好做。
來源：國際金融報
